General Motors is closing in on a deal to sell assets from its Saab unit to Beijing Automotive Industry Holding Co while continuing separate talks with other potential bidders over the remainder of the Swedish carmaker.

BAIC has struck a tentative agreement with GM to buy production equipment and intellectual property related to two older Saab models, according to people familiar with negotiations.

The deal would mark a step forward in efforts by the Chinese carmaker to strengthen its technology and design capabilities while also advancing GM’s attempts to offload Saab.

People close to the matter said the Chinese deal would improve the prospects of a broader sale of Saab by injecting urgently needed cash into the loss-making company and stripping it of redundant assets.

GM has set a year-end deadline to find a new buyer for Saab after the collapse last month of a deal to sell the company to Koenigsegg Automotive, the Swedish sports car maker.

Spyker Cars, the Dutch sports car maker backed by Vladimir Antonov, a Russian banking tycoon, is considered the leader among a clutch of potential bidders that have expressed interest since Koenigsegg quit.

People close to the negotiations said BAIC was continuing to talk with GM about further assets and potential co-operation but it was unclear if the Chinese company is interested in buying the whole of Saab.

BAIC was previously involved in the unsuccessful Koenigsegg consortium, having agreed to provide financing in return for access to the Saab brand and technology in China.

It has pursued its interest alone since the Koenigsegg deal collapsed but is thought to be reluctant to take on Saab’s Swedish production facilities.

GM has warned that Saab will be liquidated if a buyer is not found by the end of the year. The BAIC deal will allow the Chinese carmaker to adopt technology from Saab’s 9-3 compact and 9-5 mid-sized models.

BAIC declined to comment. GM said: "We are negotiating on various aspects of Saab and will announce when there is any further development."

Many analysts are sceptical about Saab’s chances of survival, given that it sold fewer than 100,000 cars last year in an industry crippled by overcapacity. Sales have fallen further this year.

But the company has attracted interest from Chinese carmakers eager for western intellectual property and from US and European investors lured by the iconic Saab brand.